खुदरा ऋण की तीव्र वृद्धि लगातार जारी

मुंबई, भारत, 15 जुलाई 2023 – वर्ष 2023 की पहली तिमाही के दौरान भारत के उपभोक्ता ऋण बाजार में खुदरा ऋण की वृद्धि की गति उच्च बनी रही। ट्रांसयूनियन सिबिल क्रेडिट मार्केट इंडिकेटर (सीएमआई)* रिपोर्ट के नवीनतम संस्करण के निष्कर्षों के अनुसार, छोटे ऋणों के बल पर अप्रत्याभूत ऋण पोर्टफोलियो लगातार बढ़ रहा है। रिपोर्ट में बताया गया है कि मार्च 2023 को समाप्त तिमाही में ऋण की मांग मजबूत रही, लगभग सभी प्रकार के उत्पादों में वृद्धि हुई।

सीएमआई रिपोर्ट के इस संस्करण के निष्कर्षों के बारे में बताते हुए, ट्रांसयूनियन सिबिल के प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी, श्री राजेश कुमार ने कहा: “डिजिटल और सूचना-उन्मुख ऋण के चलते खुदरा ऋण और विशेषकर अप्रत्याभूत उपभोग-आधारित उत्पादों की वृद्धि को बढ़ावा मिल रहा है, जो मार्च 2021 को समाप्त तिमाही से मार्च 2023 को समाप्त तिमाही के दौरान 47% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) से बढ़ा। विकास की गति को बनाए रखने के लिए जिम्मेदारीपूर्ण ऋण, निरंतर पोर्टफोलियो निगरानी और संकेंद्रित जोखिम को नियंत्रित करना आवश्यक होगा।”

सीएमआई डेटा तत्वों का एक व्यापक माप है जिसे क्रेडिट बाजार स्वास्थ्य में परिवर्तनों का विश्लेषण करने के लिए मासिक रूप से संक्षेपित किया गया है, जिन्हें चार स्तंभों में वर्गीकृत किया गया है: मांग, आपूर्ति, उपभोक्ता व्यवहार और प्रदर्शन। इन कारकों को एकल, व्यापक संकेतक में संयोजित किया गया है, और स्तंभों को अलग-अलग अधिक विस्तार से भी देखा जा सकता है। 2023 की पहली तिमाही का सीएमआई मार्च 2023 में 102 के स्तर पर पहुंच गया, जो 2022 की समान अवधि के 94 से अधिक था, और 2021 के मध्य से ऋण बाजार गतिविधि में देखी गई समग्र वृद्धि की प्रवृत्ति जारी रही।

कुछ चरों का चयन करते समय, मौसमी प्रभावों को दूर करने के लिए साल-दर-साल गतिविधियों का विश्लेषण किया गया है। अप्रैल 2021 सीएमआई में वृद्धि अस्थायी थी और मुख्य रूप से अप्रैल 2020 के निचले आधार की तुलना में अप्रैल 2021 में पूछताछ और उत्पत्ति में तेजी से वृद्धि से प्रेरित थी। पूछताछ और उत्पत्ति की मात्रा अप्रैल 2021 में क्रमशः 8.5 गुना और 5.2 गुना बढ़ गई। मार्च 2023 सीएमआई मूल्य अनंतिम है और संशोधन के अधीन है क्योंकि अतिरिक्त डेटा ट्रांसयूनियन सिबिल क्रेडिट ब्यूरो को सूचित किया गया है।

ओरिजिनेशन, जो खोले गए नए खातों का एक माप है, उपभोक्ता मांग और ऋणदाता आपूर्ति दोनों का फंक्शन है और यह निरंतर बना रहा है। हालाँकि, सभी प्रकार के ऋणों में अनुमोदन दरें पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में कम रहीं, क्योंकि ऋणदाता सतर्क थे।

यह विशेष रूप से नया ऋण लेने वाले (एनटीसी) उपभोक्ताओं के संदर्भ में सच है, जिनसे ऋणदाता आमतौर पर सावधानी के साथ संपर्क करते हैं: इन उपभोक्ताओं के लिए अनुमोदन दरें मार्च 2020 और 2021 की क्रमशः 34% और 28% से घटकर मार्च 2023 को समाप्त तिमाही में 23% हो गई हैं।

श्री कुमार ने आगे बताया, “भारत में ऋण की निम्न सुलभता और बड़ी युवा आबादी को देखते हुए वित्तीय समावेशन में तेजी लाने के महत्वपूर्ण अवसर मौजूद हैं। भारत के योग्य युवा उपभोक्ताओं की पहचान और उनके लिए ऋण की सुलभता दीर्घकालिक और स्थिरतापूर्ण ऋण वृद्धि का मार्ग प्रशस्त करती है।”

तालिका 1: ओरिजिनेशन में वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि

उत्पाद		वॉल्यूम (खोले गए खाते)	मूल्य (स्वीकृत राशि)
होम लोन		-11%	0%
एलएपी		2%	9%
ऑटो लोन		13%	26%
टू-व्हीलर लोन		25%	39%
पर्सनल लोन		21%	13%
क्रेडिट कार्ड		11%	–
कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन		15%	11%

 

50,000 रुपये से कम के छोटे ऋण वाले ‘सैचेटाइज्ड’ वित्तीय उत्पाद तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं क्योंकि वे किफायती हैं और उन तक पहुंच आसान है। इन उत्पादों ने युवा उपभोक्ताओं और अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों में वंचित उपभोक्ताओं के बीच ऋण अपनाने को बढ़ावा दिया है।

आँकड़ों से पता चलता है कि बंधक ऋणों के अलावा, सभी क्रेडिट उत्पाद दोहरे अंकों में वृद्धि प्रदर्शित कर रहे हैं। हालाँकि, होम लोन में गिरावट विशेष रूप से किफायती आवास खंड (स्वीकृति राशि < 25 लाख रुपये) के साथ होम लोन में है।

तालिका 2: होम लोन ओरिजिनेशन में वर्ष दर वर्ष वृद्धि

उत्पाद	वॉल्यूम (खोले गए खाते)	मूल्य (स्वीकृत राशि)
होम लोन <25 लाख	-16%	-15%
होम लोन >25 लाख	1%	6%

 

अधिकांश उत्पाद श्रेणियों में पोर्टफोलियो का प्रदर्शन बेहतर हुआ

वर्ष 2023 की पहली तिमाही के दौरान, क्रेडिट कार्ड को छोड़कर, सभी उत्पाद श्रेणियों में समग्र बैलेंस-लेवल की गंभीर चूक (90 दिन या उससे अधिक पिछले देय के रूप में मापी गई) में सुधार हुआ। इस सुधार से पता चलता है कि उपभोक्ता अपने ऋण भुगतान का प्रबंधन जिम्मेदारी से कर रहे हैं।

तालिका 3: बैलेंस-लेवल डेलिंक्वेंसीज में वर्ष-दर-वर्ष सुधार

 

उत्पाद	90+ दिन-पास्ट-ड्यू बैलेंस-लेवल डेलिंवेंसी रेट	वर्ष-दर-वर्ष परिवर्तन – आधार अंक
होम लोन	1.05%	-24
एलएपी	1.77%	-119
ऑटो लोन	0.75%	-26
टू-व्हीलर लोन	1.57%	-83
पर्सनल लोन	0.94%	-4
क्रेडिट कार्ड	2.94%	66
कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन	1.46%	1

 

हाल के ओरिजिनेशंस के प्रदर्शन पर गहरी अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए, ट्रांसयूनियन सिबिल ने समान उम्र के साथ शुरुआती (पुरानी) चूक प्रवृत्तियों का विश्लेषण किया। 2022 की तीसरी तिमाही के लिए ओरिजिनेशन पर मापी गई प्रारंभिक चूक व्यक्तिगत ऋणों के अलावा अधिकांश उत्पादों के लिए स्थिर बनी रही, जो कि 2019 की तीसरी तिमाही के 3% से बढ़कर 4% हो गई।

छोटे व्यक्तिगत ऋणों पर हाल की उत्पत्ति के विश्लेषण से पता चलता है कि इन ऋणों पर पुरानी चूक*** 2022 की दूसरी तिमाही में 8.6% से बढ़कर 2022 की तीसरी तिमाही में 8.9% हो गई है। 50,000 रुपये से अधिक के व्यक्तिगत ऋणों पर, पुरानी चूक 2022 की दूसरी तिमाही में 4.1 से घटकर 2022 की तीसरी तिमाही में 3.7% हो गई है।

50,000 रुपये और उससे अधिक के व्यक्तिगत ऋण मूल्य के संदर्भ में कुल व्यक्तिगत ऋण बुक आकार का 98% शामिल हैं। 50,000 रुपये से कम के छोटे-टिकट वाले व्यक्तिगत ऋण, मूल्य के संदर्भ में, व्यक्तिगत ऋण बुक आकार का 2% हैं और उद्योग स्तर पर कुल खुदरा ऋण बुक आकार का केवल 0.3% हैं। भले ही छोटे व्यक्तिगत ऋणों पर चूक का व्यक्तिगत ऋण पोर्टफोलियो पर मामूली प्रभाव पड़ता है, लेकिन इन पर बारीकी से नजर रखने की जरूरत है, खासकर क्योंकि उपभोक्ताओं के पास अन्य भुगतान दायित्व हो सकते हैं जिन्हें प्राथमिकता दी जा सकती है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि पुरानी चूक को खातों पर मंजूरी राशि के प्रतिशत के रूप में मापा गया है, जो उत्पत्ति से पहले छह महीनों के दौरान छूटे हुए भुगतान का एक उदाहरण दिखाता है, और यह समग्र पोर्टफोलियो-स्तरीय गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों का माप नहीं है ( एनपीए)।

तालिका 4: विंटेज डेलिंक्वेंसी

बही पर छह महीने पर मापा गया ड्यु विंटेज के बाद 30 दिन

 

डेलिंक्वेंसी विंटेज ***	2019 की तीसरी तिमाही	2021 की तीसरी तिमाही	2022 की तीसरी तिमाही
होम लोन	6%	7%	6%
एलएपी	3%	2%	2%
ऑटो लोन	6%	5%	3%
टू-व्हीलर लोन	7%	6%	5%
पर्सनल लोन	3%	4%	4%
कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन	4%	2%	3%

 

*** विंटेज डिलिनक्वेंसी की गणना उत्पत्ति से छह महीने में 30+डीपीडी वाले खातों पर मंजूरी राशि के % के रूप में की गई है। 2019 की तीसरी तिमाही, 2021 की तीसरी तिमाही, 2022 की तीसरी तिमाही की उत्पत्ति, 2020 की पहली तिमाही, 2021 की पहली तिमाही और 2023 की पहली तिमाही के अनुसार प्रदर्शन के लिए मापा गया विंटेज

श्री कुमार ने आगे बताया, “खुदरा ऋण लगातार मजबूत और स्थिर विकास पथ पर बना हुआ है। जबकि सभी क्रेडिट उत्पादों का प्रदर्शन स्थिर है, कुछ खंडों को निरंतर और दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करने के लिए कड़ी निगरानी की आवश्यकता है।”

* ट्रांसयूनियन सिबिल क्रेडिट मार्केट इंडिकेटर (सीएमआई) एक उभरता हुआ मॉडल है जिसकी नियमित रूप से समीक्षा की जाती है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि भारत के ऋण बाजार के क्रेडिट स्वास्थ्य को सर्वोत्तम रूप से चार्ट करने के लिए सबसे प्रासंगिक चर और उनके सापेक्ष भार का चयन किया जाता है। कुछ चरों का चयन करते समय, मौसमी प्रभावों को दूर करने के लिए साल-दर-साल गतिविधियों का विश्लेषण किया जाता है। सीएमआई एक स्थिर सूचकांक नहीं है; इसलिए यह स्तर अपने आप में क्रेडिट स्वास्थ्य का संकेतक नहीं है। सीएमआई संख्या को पिछली अवधि के संबंध में देखने की जरूरत है न कि अलग से। पिछली अवधि की तुलना में कम सीएमआई संख्या सापेक्ष क्रेडिट स्वास्थ्य में गिरावट को दर्शाती है, जबकि उच्च संख्या सुधार को दर्शाती है।